Промышленное свиноводство выросло на 320 тыс. тонн

Дата публикации: 
07.04.2015

20 крупнейших свиноводческих компаний в 2014 году произвели более 1,7 млн т свинины, заняв почти 60% индустриального сегмента. 

Благодаря хорошей рыночной конъюнктуре их рентабельность была рекордной, но из-за удорожания кредитов новых крупных инвестиций в отрасль пока нет.

Рост идет по инерции

2014 году промышленное производство свинины превысило 2,9 млн т (здесь и далее — живой вес) — примерно на 320 тыс. т больше показателя 2013-го. Прирост в новых комплексах составил около 380 тыс. т, но старые неэффективные предприятия продолжили сокращать объемы. Топ-20 крупнейших компаний, вошедших в очередной рейтинг «Национального союза свиноводов», произвели свыше 1,7 млн. т свинины против 1,4 млн. т годом ранее. Их доля в общем индустриальном объеме выросла с 54,2% до 59,6%. Несмотря на существенную прибавку, отрасль продолжает расти по инерции: эти показатели — результат сделанных ранее инвестиций, напоминает гендиректор союза Юрий Ковалев.

Почти все прибавили

По сравнению с рейтингом, составленным по итогам 2013 года, первая шестерка компаний не изменилась, хотя в четверке лидеров произошла рокировка. С четвертого на второе место переместилась «Русагро»: она произвела 183,8 тыс. т свинины, прибавив за год почти 68 тыс. т — это лучший прирост среди участников «топ-20».

«Увеличение производства связано с тем, что в прошедшие три года мы построили и заселили новые комплексы в Тамбовской области, — комментирует гендиректор компании Максим Басов. — В ближайшие два года площадки должны выйти на полную мощность».

Однако, по его словам, группе немного не удалось достичь плановых показателей, также не получилось запустить в конце года бойню, ее ввод перенесли на май. Несмотря на увеличение объема на 20 тыс. т, «Черкизово» опустилась со второй на третью строчку. По словам представителя компании Александра Кос¬тикова, рост производства был органическим — за счет улучшения операционных показателей.

Почти 15 тыс. т прибавила «Агро-Белогорье», но этого оказалось недостаточно, чтобы удержаться на третьей позиции. «Все без исключения подразделения холдинга успешно выполнили годовую производственную программу. Свинокомплексы продемонстрировали лучший результат за все время работы компании», — говорится в пресс-релизе группы об итогах 2014-го.

Пятое и шестое места, как и год назад, занимают «Сибирская аграрная группа» и «КоПитания». Первая увеличила производство на 24,1 тыс. т, вторая — на 21,6 тыс. т. «АгроПромкомплектация» благодаря рос¬ту объемов почти на 30 тыс. т переместилась с 13-го места на седьмое. Ее ближайший преследователь по прошлому рейтингу — «АПК Дон» — не отстал и занял восьмую позицию с 61,1 тыс. т. Однако если в прошлом списке разрыв между компаниями был на уровне 1 тыс. т, то сейчас он составляет 6,2 тыс. т. «Останкино» за год выросла с 40 тыс. т до 60 тыс. т, но поднялась лишь на одну строку.

Позиция «Эксимы» также увеличилась минимально: компания заняла десятое мес¬то, нарастив производство на 18,3 тыс. т. Рекордный скачок с 18-го на 11-е место сделал «Великолукский свиноводческий комплекс», в прошлом году впервые вошедший в топ-20, — его объем вырос с 28 тыс. т до 58 тыс. т. «Талина» прибавила 10,4 тыс. т до 40,4 тыс. т, что позволило ей подняться с 17-го на 15-е место. «Этого удалось достичь с помощью реализации нового проекта «Мордовского племенного центра» и благодаря повышению основных производственных показателей», — поясняет заместитель гендиректора по сельскому хозяйству холдинга Олег Букин.

Несмотря на рост объемов, компании в нижней части рейтинга сдавали позиции. Группа «Продо» опус¬тилась с седьмой до 13-й строки и стала единственным участником в списке, который за год снизил объем производства до 47,2 тыс. т против 50 тыс. т годом ранее.

По словам Ковалева, свиноводческое подразделение компании — «Омский бекон» — находится на пределе своих мощностей. Это современное предприятие, но уже довольно старое относительно сегодняшних лидеров рынка. «На существующих площадках они не могут наращивать объемы и даже несколько снижают их», — поясняет эксперт.

В 2014 году группа окончательно утвердила концепцию развития «Омского бекона»: согласно стратегии, планируется не просто реконструкция, а фактически строительство нового свинокомплекса, рассказывает операционный директор группы «Продо» Петр Илюхин.

Плановая мощность комплекса после окончания всех этапов реконструкции составит 72 тыс. т в год. «Конечно, за прошлый год нам неоднократно пришлось пересчитывать бизнес-план из-за изменений курса валют. Размер ставки по кредитам тоже не добавляет оптимизма», — уточняет топ-менеджер. Разницу в объемах выпуска свинины по сравнению с 2013 годом Илюхин объясняет «наведением порядка в производственной и учетной политике».

«Камский Бекон» добавил около 3 тыс. т, но теперь занимает 12-е место вместо восьмого. Агрофирма «Ариант» нарастила производство на 4,8 тыс. т, однако не удержалась на девятом месте и сейчас находится на 14-й строчке. Меньше всех в рейтинге — на 0,7 тыс. т — за год выросла «Комос Групп». С объемом 39,7 тыс. т компания заняла 16-е место, хотя в прошлом рейтинге была на 12-м. Несмотря на прибавку в 6,2 тыс. т, «Белгранкорм» сделал один шаг назад, став 17-м с 38,2 тыс. т. «Звениговский» потерял три позиции, компания расположилась на 18-й строке, произведя 37,1 тыс. т — на 4,1 тыс. т больше, чем в 2013-м. «Агроэко» замыкает список с объемом 33,7 тыс. т, прибавив за год 7,7 тыс. т.

«В прошлом году мы не запускали новые комплексы, этот прирост отражает наш планомерный путь к выходу на проектную мощность», — рассказывает председатель совета директоров компании Владимир Маслов. Единственным новым участником рейтинга стала брянская компания «Дружба», занявшая 19-е место с 34,4 тыс. т. Место ей уступила белгородская «Пром-Агро». «Дружба» создана на базе мясокомбината «Тамошь», владельцы которого решили запустить собственное производство сырья, — знает эксперт рынка мяса ИКАР Даниил Хотько. — Инвестпроект стартовал примерно в 2010 году, в 2013—2014 годах он как раз должен был выйти на плановую мощность, видимо, это и позволило компании попасть в топ-20. Поскольку потенциал предприятия — 350 тыс. свиней на убой в год, объемы «Дружбы» могут вырасти до 35-38 тыс. т, добавляет он.

По данным «БИР-Аналитик», 100% «Дружбы» принадлежит зампреду Комитета по аграрной политике и природопользованию Брянской областной думы Владимиру Жутенкову, он же владеет 68,85% мясокомбината «Тамошь», остальные акции предприятия принадлежат членам его семьи.

Негатив в конце года

Опрошенные «Агроинвестором» эксперты и участники рынка сходятся во мнении, что прошлый год был достаточно успешным для свиноводов. Благодаря ограничению импорта — в начале 2014-го из-за обнаружения очага АЧС в Европе, а затем в ответ на санкции Запада — в отрасли сложилась хорошая ценовая конъюнктура. Ввоз продукции свиноводства, включая шпиг и субпродукты, по итогам года снизился примерно вдвое, что создало потенциал для дальнейшего роста компаний. «Поскольку цены увеличились процентов на сорок относительно уровня 2013-го, рентабельность у крупных производителей была более чем хорошей: если не лучшей за последние годы, то близкой к этому», — уверен Даниил Хотько. Ковалев добавляет, что маржа свиноводов в среднем в 1,5 раза превысила показатели 2013 года.

Рентабельность свиноводческого подразделения «Агро-Белогорья» за год выросла более чем в три раза — до 37,3%. «Черкизово» получило маржу по EBITDA 49% против 17% годом ранее, у «Русагро» по итогам трех кварталов этот показатель также составил 49% по сравнению с 20% в 2013-м. «Нам очень помогла девальвация рубля: несмотря на снижение мировых цен на свинину, в России они остаются на довольно высоком уровне, — комментирует Басов. — Себестоимость тоже была достаточно комфортной, поскольку мы заранее закупили зерно на весь год, также позитивно повлияло то, что мы перешли на соевый шрот из Приморского края». В итоге финансовые показатели компании стали рекордными в ее истории.

В оценке негативных событий прошлого года, повлиявших на настроения инвесторов, мнения тоже сходятся. Основным фактором стало ухудшение макроэкономической ситуации в стране и снижение доступности кредитов в конце 2014-го.

Причем если по краткосрочным займам правительство довольно оперативно нашло решение, повысив уровень субсидирования, что обеспечило эффективную ставку в районе 5-10%, то длинные деньги по-прежнему дорогие. «Банковская ставка выросла до 20-22%, даже с учетом компенсации 8,25% получается достаточно большой процент», — акцентирует Ковалев.

С такой стоимостью денег строительство новых свинокомплексов не окупается, поэтому, чтобы инвестиции в отрасль продолжились, нужно или повышать уровень субсидирования, или снижать банковские ставки, иначе новых проектов не будет, уверен Басов.

Маслов тоже считает, что без кредитования на разумных условиях — с эффективной ставкой на уровне 5-6% — практически никто в этом году не будет вкладывать в свиноводство. «Если прежде мы брали деньги под 14-15%, то сейчас предлагают под 22-25%, — делится топ-менеджер. — На таких условиях просто невозможно реализовать никакие планы по замещению импорта». По его словам, в прошлом году компания не успела освоить примерно 10% капитальных вложений, но останавливать строительство на этой стадии из-за удорожания финансирования, конечно, неразумно, поэтому приходится брать дорогие кредиты.

Однако реализация новых проектов под вопросом, поскольку кроме роста ставок примерно на 20-30% поднялась стоимость строительно-монтажных работ, а это около 2/3 инвестиций, подорожало импортное оборудование, которое нельзя в полной мере заменить российскими аналогами. «Поэтому сроки окупаемости, даже несмотря на благоприятную рыночную конъюнктуру, очень выросли», — резюмирует Маслов.

Поскольку многие издержки прямо или косвенно привязаны к курсам валют, в конце прошлого года увеличилась себестоимость производства. «Из-за девальвации рубля мы увидели очень быстрый двукратный рост цен на зерно и оказались в совершенно другой реальности по сравнению с началом года», — говорит Костиков. «Агроэко» сейчас тоже начинает ощущать негативный эффект девальвации: подорожали корма, ветеринарные препараты, запчасти и т. д., перечисляет Маслов. «Мы пока привыкаем к новым условиям и не понимаем, что дальше будет с себестоимостью и насколько еще она вырастет», — отмечает он.

Из-за высоких кредитных ставок инвестиционный климат в свиноводстве не сильно отличается от других секторов сельского хозяйства, говорит операционный директор группы «Продо» Петр Илюхин. «Но позитивно то, что отрасль не лишилась господдержки и ее привлекательность не снизилась», — добавляет он.

Гендиректор торгового дома «Агро-Белогорье» Олеся Дмитрова тоже считает, что в условиях господдержки отечественный рынок свинины продолжит расти и развиваться. По мнению Ковалева, хорошие финансовые показатели прошлого года дают основание надеяться, что, даже несмотря на трудности с кредитованием новых проектов, финансовые возможности компаний позволят им развиваться за счет собственных средств или брать деньги по более высоким ставкам.

Еще один фактор, который начал влиять на отрасль в 2014 году и продолжит в этом — снижение покупательской способности и потребления, продолжает Ковалев. Часть людей переходят со свинины на мясо птицы, поскольку это самый дешевый животный белок, соглашается Даниил Хотько.

В феврале-марте свинина дешевела под влиянием разных факторов — сказывался Великий пост, к тому же компаниям нужно было реализовывать скопившиеся остатки. «Вероятно, в течение года цена будет то расти, то снижаться, — предполагает Хотько. — С началом сезона шашлыков и окончанием поста стоит ждать всплеска продаж и удорожания свинины».

Дмитрова говорит, что большая волатильность цен и в прошлом году неблагоприятно влияла на отрасль. Были краткосрочные периоды с высоким ажиотажным спросом, естественным ростом цен, затем рынок успокаивался, и они стабилизировались. «Такие скачки всегда мешают строить долгосрочные планы», — поясняет она. Ковалев рассчитывает, что в высокий сезон цены восстановятся, хотя этого может и не произойти, например, если вырастет импорт. «Это может случиться по разным причинам: в Бразилии укрепляется реал, рубль может подорожать, непонятно, как будут обстоять дела со стоимостью нефти, поэтому прогнозировать очень сложно», — комментирует он.

Высокая цена не могла не привести к снижению потребления, по разным данным, на 3-8%, говорит Басов. «Безусловно, нас это волнует, но сейчас рынок балансируется, и по мере снижения цены, которое уже происходит, думаю, потребление начнет расти», — предполагает он. Костиков тоже отмечает, что рынок приходит в некое равновесие. «Черкизово» закладывает в бизнес-планах среднюю по году цену живка на уровне 90-95 руб./кг. «Вопрос в том, насколько упадет потребление.Если кризис усугубится, то цены снизятся сильнее», — уточняет он. Однако, если рубль останется дешевым, в отрасли сохранится довольно высокая рентабельность, хотя она и будет снижаться по мере усиления конкуренции или сокращения потребления мяса, добавляет Басов.

Планы под вопросом

Пока неясно, чего ждать свиноводам в этом году, говорит Даниил Хотько. С одной стороны, еще недавно многие отраслевые эксперты говорили об инерционном росте, предполагая, что в 2015-м производство прибавит максимум 2-3%, напоминает он. «Но данные Росстата за январь заставляют задуматься о корректности оценок: производство свиней на убой в сельхоз-организациях выросло на 11,5%, это явно не 2-3% по инерции, — рассуждает эксперт. — Сейчас нет явных причин, по которым темпы производства начнут резко снижаться в другие месяцы». Хотя, учитывая падение спроса, видимо, по итогам года сектор прибавит лишь около 5%, добавляет он. Национальный союз свиноводов тоже прогнозирует, что промышленное производство вырастет на 5-6%. Ковалев считает, что в этом году существенных изменений в рейтинге не произойдет. В частности, пока точно никто не вмешается в спор первой четверки компаний, для этого нужны были серьезные инвестиции в 2012—2013 годы, а их не было, поскольку Минсельхоз не отбирал новые проекты, к тому же в тот период возникли существенные задержки с выплатой субсидий, поясняет эксперт. По его словам, ситуация может начать меняться после 2017-го, если будут реализованы проекты, объявленные в прошлом году.

Семь компаний из топ-20 В сумме планировали вложить почти 200 млрд. руб. в расширение производств. Вместе они должны были дополнительно производить около 1 млн. т свинины к 2020 году.

Правда, заявления были сделаны до резкого падения курса рубля и удорожания кредитов. «Сейчас у каждого своя ситуация: кто-то занял выжидательную позицию, кто-то рассчитывает получить проектное финансирование, — рассказывает Ковалев. — У меня нет сомнений, что рано или поздно планы будут реализованы, но из-за сложной макроэкономической ситуации процесс может растянуться». Даниил Хотько менее оптимистичен: по его мнению, эти планы вряд ли будут реализованы в полной мере, хотя потенциал роста отрасли еще есть.

Совет директоров «Русагро» в начале апреля обсудит перспективы реализации проекта «Приморский бекон». «Мы хотим его строить и, надеюсь, будем, — делится Басов. — Но все будет зависеть от того, сможем ли мы получить проектное финансирование и поддержку по созданию инфраструктуры». Сейчас компания ведет предпроектные работы, которые рассчитывает завершить к 1 июня.

Если не будет денег дешевле чем под 20%, то строительство не начнется, если эти вопросы удастся решить, то оно стартует уже в этом году. Также компания надеется начать третью очередь «Тамбовского бекона», но опять же это станет возможным только при наличии доступного финансирования. Оба проекта оцениваются примерно в 20 млрд руб., их запуск позволит компании удвоить мощности. У компании есть и сценарий инерционного роста на случай дорогих кредитов.

«На современных комплексах достаточно большие — минимум 10% — резервы повышения эффективнос¬ти», — уточняет Басов. В этом году «Русагро» рассчитывает увеличить производство до 190-200 тыс. т. «Черкизово» в 2015-м продолжит органичес¬кий рост. Сейчас компания пересматривает планы создания свиноводческого кластера в Воронежской и Липецкой областях. «Начинать проекты по нынешним ставкам очень дорого. Так что мы думаем, когда и в каком масштабе сможем их реализовать», — говорит Костиков.

По его словам, пока в отрасли больше вопросов, чем ответов: на фоне падения экономики снижается потребление, а, планируя инвестиции, нужно понимать — сможешь ли ты продать мясо внутри страны или экспортировать. «Потребление, скорее всего, будет стагнировать или снижаться, а экспорт — это политика: нельзя просто так завтра начать продавать свинину на внешние рынки», — рассуждает он. В этом году холдинг сфокусируется на снижении издержек и повышении эффективности производства.

«Талина» в этом году планирует улучшить показатели по сохранности и среднесуточным привесам, а в следующем — увеличить число животных до 500 тыс. и ежегодно производить 78 тыс. т свинины. Кроме того, компания делает ставку на развитие собственной селекционно-генетической базы и возводит в Мордовии второй племенной центр на 100 тыс. свиней, рассказывает Букин.

Также в этом году продолжится модернизация мясоперерабатывающих мощностей и строительство нового автоматизированного цеха по производству колбасных изделий. Инвестиции запланированы на уровне 3 млрд руб. «Продо» в этом году продолжит повышать эффективность на действующем комплексе, в переработке и всех областях хозяйственно-экономической деятельности предприятия. «По проекту «Омского бекона» мы планируем получить все необходимые документы для строительства, подготовить инфраструктуру, решить вопросы финансирования и государственной поддержки», — добавляет Илюхин.

«Агро-Белогорье» рассчитывает сохранить производство на уровне 2014-го, и пока компанию в рейтинге никто не догонит, однако среди ее ближайших преследователей возможны изменения.

Хотько напоминает, что «Великолукский свинокомплекс» реализует проект мощностью 1 млн товарных свиней в год, а значит, его производство может вырасти примерно до 100 тыс. т с нынешних 58 тыс. т. Также неплохие перспективы у «АгроПромкомплектации», поднимется в рейтинге и «Агроэко». По словам Маслова, благодаря запуску новых площадок в Воронежской области и выходу на плановую мощность в этом году производство вырастет до 50 тыс. т, в следующем — до 70 тыс. т.

Если смотреть на нижнюю часть списка, то, например, «Дружба», «Звениговский», «Белгранкорм» работают на пределе возможностей и пока не заявляли о новых инвестиционных планах, говорит Ковалев. «Это успешные средние компании, и я не вижу больших оснований, чтобы они покинули рейтинг», — добавляет он. Но, по мнению Хотько, в будущем их вполне могут обогнать.

Среди потенциальных кандидатов на попадание в топ-20 он называет уральский «Родниковский» свинокомплекс («Здоровая ферма»), который в перспективе может выйти на 40 тыс. т, «Алтаймясопром» (проект кемеровской «Кем-Ойл Групп», в прош¬лом году компания произвела 13,2 тыс. т свинины) и омский «Руском». «Пока у них небольшие объемы, но они заявляли о довольно амбициозных планах, так что вполне могут попасть в рейтинг, хоть и на низшие позиции», — комментирует Хотько.

Пока нет прогнозов, что эти компании в ближайшее время выйдут на 30 тыс. т и более, не соглашается Ковалев. «В следующий рейтинг вполне могут попасть группы компаний с иностранными инвесторами, — рассказывает эксперт. — Тайская «CharoenPokphandFoods» идет путем консолидации активов: она покупает предприятия мощностью 50-100 тыс. свиней в год в разных областях.

Сейчас компания работает в шести регионах Центрального федерального округа и в Калининградской области». Пока эти мощности разрознены, но в этом году они будут объединены в одну группу. Также должно завершиться объединение датских активов «Идаванг» и «Рюрик-Агро», их совокупный объем производства в Ленинградской и Новгородской областях превысит 30 тыс. т.

Консолидация и конкуренция

Крупных сделок M&A в свиноводстве пока не было, поскольку инвесторы считали более эффективным создание предприятий с нуля, рассказывает Ковалев: легче построить новый комплекс, чем модернизировать старый, тем более что второй вариант не всегда дешевле, а результат — хуже. К тому же качественные активы стоили дорого. «Но сейчас ситуация в экономике изменилась.

Строить стало дороже, при этом появились более доступные по цене предложения продажи предприятий, поэтому процесс консолидации может активизироваться, — комментирует эксперт. — Пример — «CharoenPokphandFoods», которая тоже сначала была нацелена на строительство, но потом стала покупать других игроков». «Русагро», по словам Басова, рассматривает варианты роста за счет сделок M&A, но пока без конкретных решений.

«Черкизово» же считает, что в свиноводстве не так интересно приобретать других игроков, как в птицеводческом бизнесе, так что это направление мало интересует компанию.

Источник: advis.ru